助力 " 減脫碳 "，光熱發(fā)電技術(shù) " 出圈 "
隨著雙碳行動在全球范圍內(nèi)廣泛推廣，多行業(yè)多領(lǐng)域都在積極嘗試?yán)们鍧嵞茉刺娲鷣韺崿F(xiàn)減排目標(biāo)。其中，除了 " 風(fēng)光氫儲 " 外，光熱發(fā)電技術(shù)也在獲得更多的機(jī)會。
政策面，早于 2021 年 10 月，國務(wù)院印發(fā)《國務(wù)院關(guān)于印發(fā) 2030 年前碳達(dá)峰行動方案的通知》，在能源綠色低碳轉(zhuǎn)型行動方面指出，將積極發(fā)展太陽能光熱發(fā)電，推動建立光熱發(fā)電與光伏發(fā)電、風(fēng)電互補(bǔ)調(diào)節(jié)的風(fēng)光熱綜合可再生能源發(fā)電基地。
僅在一個月后，國家能源局綜合司發(fā)布《關(guān)于推進(jìn) 2021 年度電力源網(wǎng)荷儲一體化和多能互補(bǔ)發(fā)展工作的通知》強(qiáng)調(diào)，優(yōu)先考慮含光熱發(fā)電、儲能等新型儲能示范的一體化項目。
今年以來，相關(guān)政策指引亦是頻頻登場。2022 年 2 月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的意見》提及發(fā)揮太陽能熱發(fā)電的調(diào)節(jié)作用。
2022 年 3 月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《" 十四五 " 現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，規(guī)劃指出，" 十四五 " 時期要加快推動能源綠色低碳轉(zhuǎn)型，積極發(fā)展太陽能熱發(fā)電等。
足以見得，在國家的大力倡導(dǎo)下，發(fā)展光熱發(fā)電已是大勢所趨。那么，究竟何為光熱發(fā)電呢？
其實，光熱發(fā)電是除光伏發(fā)電以外的一種太陽能發(fā)電技術(shù)，其原理是利用大量反射鏡將太陽光聚集起來，加熱工質(zhì)，將太陽能轉(zhuǎn)化為熱能，并儲存起來。而在需要發(fā)電時，再利用高溫工質(zhì)產(chǎn)生高溫高壓的蒸汽，驅(qū)動汽輪發(fā)電機(jī)組發(fā)電。
簡單而言，光熱發(fā)電就是利用光能轉(zhuǎn)化為熱能儲存，需要用到時再利用機(jī)械能轉(zhuǎn)換為電能實現(xiàn)利用，也正于其自帶的儲能本領(lǐng)，或?qū)⒃谟行Ы鉀Q新能源發(fā)電波動性問題上扮演重要的角色。
就于前段時間而言，極端高溫天氣持續(xù)，四川發(fā)電能力斷崖式下降，引發(fā)了部分地區(qū) " 缺電 " 及 " 限電 "。在此關(guān)卡下，綠電新能源如光伏、風(fēng)電等間歇性和波動性缺陷被進(jìn)一步放大，用電結(jié)構(gòu)性矛盾加劇。為解決該等矛盾，加快儲能調(diào)峰設(shè)施建設(shè)是關(guān)鍵。
據(jù)悉，光熱發(fā)電自帶大容量、低成本的儲能系統(tǒng)，可實現(xiàn) 24 小時連續(xù)、穩(wěn)定發(fā)電，也可按需求滿足早晚高峰、尖峰時段及夜間用電，可替代部分火電機(jī)組承擔(dān)電力系統(tǒng)的基礎(chǔ)負(fù)荷。此外，其還具備調(diào)節(jié)能力強(qiáng)、安全性高、靈活調(diào)節(jié)電力、低碳清潔無污染等諸多優(yōu)勢。
長江證券指出，在技術(shù)優(yōu)勢上，光熱發(fā)電相對傳統(tǒng)發(fā)電形式與光伏發(fā)電，具備電能質(zhì)量優(yōu)良、并網(wǎng)障礙低、可儲能調(diào)峰等優(yōu)勢。
萬億級市場藍(lán)海拉開帷幕？
從規(guī)劃進(jìn)展來看，國內(nèi)光熱發(fā)電建設(shè)還處于發(fā)展初期，尚未形成規(guī)?；?。
據(jù)悉，我國光熱項目起步于 " 十二五 "，在 " 十三五 " 期間迎來了第一次快速發(fā)展期。不過，從 " 十二五 " 和 " 十三五 " 規(guī)劃指標(biāo)完成情況來看，光熱的發(fā)展是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期。
資料顯示，國家能源局于 2016 年發(fā)布第一批 20 個太陽能熱發(fā)電示范項目名單，總裝機(jī) 134.9 萬千瓦。在首批項目中，卻只有 8 個項目已經(jīng)順利投運，而部分項目由于資金短缺陷入停滯。
截至目前，我國共有 10 個大型光熱項目及部分小于 10MW 的項目投運，合計裝機(jī)規(guī)模達(dá)到為 589MW。相較于光伏投放規(guī)模而言，差距懸殊。截至 2021 年底，我國光伏累計裝機(jī)容量 3.06 億千瓦。
雖然不足以比肩光伏萬億市場，但在國家政策鼓勵，多能互補(bǔ)乃是大勢所趨，光熱發(fā)電正迎來新一波發(fā)展熱潮。
據(jù)西部證券不完全統(tǒng)計，目前我國正處于前期準(zhǔn)備 / 可研 / 備案階段的光熱項目合計裝機(jī)規(guī)模達(dá)到 1600MW，招投標(biāo)項目規(guī)模 613MW，在建項目規(guī)模 2595MW，在建規(guī)模為已投運規(guī)模的 4 倍，光熱發(fā)展大大提速。
展望未來市場空間，中航證券表示，按照IEA預(yù)測，中國熱發(fā)電到 2030年 /2040年 /2050年裝機(jī)量分別為 29GW/88GW/118GW，據(jù)此判斷光熱發(fā)電萬億級市場才剛剛拉開帷幕。
產(chǎn)業(yè)鏈 " 歡喜愁云 " 各不同
緊隨行業(yè)投資的快速增長，產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模逐步壯大，不過并非每家企業(yè)均能收獲業(yè)績紅利。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，A 股已上市的光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)總共有 26 家，截至 2022 年上半年，總計 23 家企業(yè)盈利，3 家企業(yè)陷入虧損，而首航高科便是為數(shù)不多的虧損企業(yè)之一。
資料顯示，首航高科是熔鹽儲能光熱電站設(shè)備提供商，是清潔能源和新型電力系統(tǒng)核心設(shè)備的供應(yīng)商。公司是目前太陽能光熱發(fā)電領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈布局最長的企業(yè)，具備較好的成本管控優(yōu)勢。
2022 年上半年，首航高科（002665.SZ）實現(xiàn)營收 2.72 億元，同比減少 44.74%；凈利潤虧損 0.57 億元，同比增長 13.57%。
對于業(yè)績虧損收窄，首航高科解釋稱，今年上半年敦煌 100MW 熔鹽塔式光熱電站發(fā)電量比以往有大幅增加，同比增長 45.66%。
值得一提的是，按照聚能方式及其結(jié)構(gòu)進(jìn)行分類，光熱發(fā)電又可分為塔式、槽式、碟式、菲涅爾式四類技術(shù)。其中，塔式和槽式兩種類型應(yīng)用較多，槽式技術(shù)較為成熟，塔式技術(shù)則更具發(fā)展?jié)摿?，效率高?/span>
就目前已建成的情況看，塔式光熱發(fā)電電站在我國占比達(dá) 6 成，而在全球范圍內(nèi)，塔式卻遠(yuǎn)不如槽式，僅占比 2 成，其高昂的投入成本是限制塔式技術(shù)推廣的主要難題。
拆分產(chǎn)業(yè)鏈成本結(jié)構(gòu)來看，一個塔式光熱電站包含聚光系統(tǒng)、吸熱系統(tǒng)、儲換熱系統(tǒng)和發(fā)電系統(tǒng)，系統(tǒng)成本占比分別為 51.4%、7.73%、17.88%、7.12%。
明顯可見，聚光系統(tǒng)板塊成本占比高達(dá) 5 成，主要包括定目鏡、超白玻璃、反射鏡等多個零部件環(huán)節(jié)，涉足的企業(yè)有安彩高科（600207.SH）、首航高科、龍騰光熱（688055.SH）等。
類比光伏發(fā)電，降本提效也仍將是光熱發(fā)電發(fā)展的必經(jīng)之路。彼時，除了實現(xiàn)產(chǎn)能規(guī)?；?yīng)外，聚光系統(tǒng)一塊高成本又將如何優(yōu)化，相關(guān)企業(yè)亦或?qū)⒚媾R一定的技術(shù)工藝進(jìn)步難題。
來源：港股解碼