全球糧食危機(jī)將持續(xù)到2023年，化肥行業(yè)景氣周期有望持續(xù)
糧食支出創(chuàng)1.8萬(wàn)億美元新紀(jì)錄
近日，聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織（FAO）發(fā)布最新半年期《糧食展望》報(bào)告（下稱“報(bào)告”）。報(bào)告指出了一個(gè)嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)：在各種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格不斷高企的當(dāng)期，今年全球各國(guó)在糧食進(jìn)口方面的支出將創(chuàng)下1.8萬(wàn)億美元的新紀(jì)錄，但推動(dòng)這一費(fèi)用走高的因素并不是貿(mào)易量的增加，而是農(nóng)作物本身的價(jià)格和運(yùn)輸成本上漲。最新的報(bào)告稱，全球居民正面臨著一代人都未曾經(jīng)歷的生活成本危機(jī)。俄烏沖突三個(gè)月以來(lái)，全球食品、能源和化肥市場(chǎng)遭受的價(jià)格沖擊正不斷升級(jí)。
高企的糧價(jià)何時(shí)是盡頭？
聯(lián)合國(guó)已經(jīng)多次預(yù)警全球性的糧食危機(jī)。5月，聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織發(fā)布《2022全球糧食危機(jī)報(bào)告》稱，由于氣候沖擊、沖突、新冠疫情等原因，前所未有的糧食危機(jī)正在全世界蔓延。糧農(nóng)組織總結(jié)稱：“令人擔(dān)憂的是，許多脆弱國(guó)家在糧食方面的進(jìn)口支出增加，但獲得的糧食卻在減少。”當(dāng)前全球多國(guó)面臨糧食短缺，二戰(zhàn)以來(lái)最嚴(yán)重的糧食危機(jī)同四十年一遇的通脹周期交織，糧價(jià)飆升成為推高全球通脹的新力量，不斷加劇全球經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。
5月，糧農(nóng)組織食品價(jià)格指數(shù)（FFPI）為157.4點(diǎn)，環(huán)比下跌0.6%，但同比仍高出22.8%。這是該指數(shù)3月創(chuàng)新高后連續(xù)第二個(gè)月回落。3月，這一指數(shù)躍升至159.3，為1990年指數(shù)推出以來(lái)的最高值。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織每月發(fā)布一次該指數(shù)，用來(lái)衡量全球貿(mào)易中最活躍的食品類商品國(guó)際價(jià)格變化，分析投入品價(jià)格快速上漲對(duì)糧食價(jià)格和未來(lái)價(jià)格走向的影響。目前，該指數(shù)仍處于歷史最高水平。報(bào)告解釋道，盡管消費(fèi)者面臨價(jià)格上漲，但對(duì)農(nóng)民來(lái)說(shuō)實(shí)際價(jià)格卻很低，并且還在下降，這將挫傷農(nóng)民增產(chǎn)的積極性。
糧價(jià)高企，農(nóng)民卻不是受益者
報(bào)告顯示，全球各國(guó)在糧食進(jìn)口方面的支出已從2019年的1.45萬(wàn)億美元驟升至今年的1.8萬(wàn)億美元，每年均呈遞增態(tài)勢(shì)。
以2022年為例，今年全球糧食進(jìn)口支出預(yù)計(jì)將比2021年增加510億美元，其中490億美元是價(jià)格上漲所致，其中既包括農(nóng)產(chǎn)品本身的價(jià)格，也包括運(yùn)輸價(jià)格。
價(jià)格上漲因素占96%；增加的貿(mào)易額僅為18億美元，占增加的進(jìn)口支出的3.5%。
具體分地區(qū)來(lái)看，對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，導(dǎo)致糧食進(jìn)口支出增加的主要因素是受動(dòng)物油脂、植物油脂以及谷物價(jià)格上漲所推動(dòng)。其中，在“動(dòng)物油脂、植物油脂”這一分類中，發(fā)達(dá)國(guó)家2022年進(jìn)口費(fèi)用較2021年增加120億美元，為細(xì)分糧食品類中支出增幅最大的類目；緊隨其后的是海鮮產(chǎn)品，2022年同比增加110億美元；谷物進(jìn)口增長(zhǎng)84億美元。
報(bào)告顯示，當(dāng)發(fā)達(dá)國(guó)家花費(fèi)更多開支應(yīng)對(duì)農(nóng)水產(chǎn)品價(jià)格上漲時(shí)，發(fā)展中國(guó)家以及最不發(fā)達(dá)國(guó)家則選擇削減在谷物、油料和肉類方面的進(jìn)口。報(bào)告認(rèn)為，這說(shuō)明，上述地區(qū)已無(wú)力應(yīng)對(duì)價(jià)格上漲。
就產(chǎn)量和庫(kù)存而言，報(bào)告預(yù)計(jì)2022年世界主要谷物產(chǎn)量將出現(xiàn)四年來(lái)的首次下降，而全球消費(fèi)量也將出現(xiàn)20年來(lái)的首次下降，原因在于飼用小麥、粗糧和大米消費(fèi)量減少，而谷物食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)不會(huì)受到影響。
此外，小麥庫(kù)存將小幅增長(zhǎng)，主要原因是預(yù)計(jì)中國(guó)、俄羅斯等將增加庫(kù)存；玉米的產(chǎn)量和消費(fèi)量預(yù)計(jì)將創(chuàng)下新紀(jì)錄，這與巴西和美國(guó)乙醇產(chǎn)量增加以及中國(guó)的工業(yè)淀粉產(chǎn)量有關(guān)。
報(bào)告認(rèn)為，雖然糧價(jià)高企通常對(duì)生產(chǎn)者有利，然而，由于能源成本上升，以及一些關(guān)鍵肥料出口受限，導(dǎo)致投入品成本快速攀升，遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了糧價(jià)上漲帶來(lái)的利潤(rùn)。
肥料價(jià)格走勢(shì)與糧食價(jià)格高度相關(guān)
糧食價(jià)格與肥料價(jià)格走勢(shì)是高度相關(guān)的。2020年疫情后，全球農(nóng)作物價(jià)格上漲，化肥需求增加，在供給端經(jīng)過(guò)多年去產(chǎn)能后，化肥供不應(yīng)求，價(jià)格上漲。俄烏沖突發(fā)生后，俄羅斯化肥出口受到限制，全球肥料價(jià)格進(jìn)一步推高。俄羅斯是全球前三大鉀肥、氮肥、磷肥出口國(guó)。俄羅斯與白俄羅斯鉀肥合計(jì)出口量占比達(dá)到36.89%。由于俄羅斯出口配額政策、海運(yùn)限制，俄羅斯化肥出口量下降，同時(shí)俄羅斯天然氣出口受到限制也會(huì)對(duì)歐洲合成氨、尿素、磷銨等產(chǎn)能的開工率造成影響。
長(zhǎng)期來(lái)看，據(jù)聯(lián)合國(guó)，全球人口在過(guò)去十多年內(nèi)均保持每年1%以上的人口增長(zhǎng)率，至2030年全球人口有望達(dá)到83.85億，人口的持續(xù)增長(zhǎng)對(duì)糧食產(chǎn)量提出了更高的要求。據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織統(tǒng)計(jì)，全球耕地面積增長(zhǎng)空間有限，未來(lái)極限可能在120億畝。人口持續(xù)增長(zhǎng)下，人均耕地減少對(duì)糧食產(chǎn)量提出了更高的要求。而糧食產(chǎn)量的提高依賴農(nóng)資品的持續(xù)投入，全球肥料需求較為剛性，全球肥料單位消耗量逐步提升下化肥長(zhǎng)期需求向上。
俄烏沖突影響將持續(xù)至2023年
作為全球兩大重要糧倉(cāng)，俄烏沖突已引發(fā)糧農(nóng)組織的密切關(guān)注。盡管俄烏雙方都在公開場(chǎng)合多次表示不愿為當(dāng)前全球范圍內(nèi)的糧價(jià)走高“背鍋”，但無(wú)論是西方對(duì)俄制裁還是烏克蘭港口被封鎖等，這些事實(shí)均已催生了“蝴蝶效應(yīng)”，并且在第一時(shí)間傳導(dǎo)至國(guó)際糧食市場(chǎng)。
報(bào)告顯示，俄烏兩國(guó)在葵花籽、大麥、小麥、玉米、油菜籽及大豆這些細(xì)分的農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)均不可或缺。俄烏分別是世界最大和第五大小麥出口國(guó)；兩國(guó)合計(jì)分別占全球大麥、小麥和玉米供應(yīng)的19%、14%和4%，占全球谷物出口量的三分之一以上。
誰(shuí)是俄烏農(nóng)產(chǎn)品的主要買家？報(bào)告顯示，在小麥?zhǔn)袌?chǎng)，厄立特里亞、亞美尼亞、蒙古、阿塞拜疆等對(duì)俄羅斯和烏克蘭小麥的依賴程度逼近100%；在葵花籽油市場(chǎng)中，帕勞、馬約特（Mayotte）、阿爾及利亞、白俄羅斯以及埃及則100%依賴俄羅斯和烏克蘭出口的葵花籽油。
此外，在投入品領(lǐng)域，俄羅斯也是全球化肥的主要供應(yīng)國(guó)。2021年的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯是全球最大的氮肥出口國(guó)、第二大鉀肥出口國(guó)以及第三大磷肥出口國(guó)。
由于俄烏在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域的主要出口市場(chǎng)多為欠發(fā)達(dá)國(guó)家，因此，聯(lián)合國(guó)秘書長(zhǎng)古特雷斯此前已呼吁警惕俄烏沖突對(duì)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的巨大影響，會(huì)加劇整個(gè)非洲的糧食、能源和金融“三重危機(jī)”。
市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，俄烏沖突可能導(dǎo)致烏克蘭當(dāng)季糧食減產(chǎn)超過(guò)50%。報(bào)告預(yù)計(jì)，鑒于俄烏沖突短期內(nèi)難見(jiàn)緩和，因此，俄烏所在的黑海地區(qū)小麥出口對(duì)全球出口貢獻(xiàn)將從2019年前的35%下滑至2022~2023年約27%的份額。
聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家托雷羅（Maximo Torere）日前表示，俄烏沖突帶來(lái)的糧食危機(jī)可能會(huì)持續(xù)到2023年。
在6月13日開幕的聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織理事會(huì)第170次會(huì)議上，糧農(nóng)組織總干事屈冬玉表示，農(nóng)業(yè)是持久和平與安全的關(guān)鍵之一，俄烏沖突減少了糧食、飼料和肥料的出口，導(dǎo)致糧食價(jià)格上漲，威脅2023年糧食收成。他呼吁加強(qiáng)人道主義行動(dòng)，推動(dòng)和平與發(fā)展。
中國(guó)小麥豐收大局已定
面對(duì)國(guó)際糧食市場(chǎng)的大幅上漲，6月13日國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局表示，中國(guó)小麥產(chǎn)量持續(xù)提高，受國(guó)際市場(chǎng)影響較小。近日，國(guó)家糧油信息中心首席分析師王曉輝分析認(rèn)為，今年小麥豐收大局已定。
王曉輝表示，當(dāng)前夏糧收割進(jìn)度快，夏收期間晴好天氣為主，主產(chǎn)區(qū)小麥機(jī)收進(jìn)度超過(guò)七成，再有一周左右夏收將基本結(jié)束，進(jìn)度快于常年，有利于確保小麥豐收到手、顆粒歸倉(cāng)。從各方面反映看，去年罕見(jiàn)秋汛天氣和冬小麥播種大面積延遲沒(méi)有影響產(chǎn)量，小麥單產(chǎn)明顯好于上年，質(zhì)量為近年來(lái)最好，豐收大局已定。
國(guó)內(nèi)化肥行業(yè)成本優(yōu)勢(shì)明顯
在以尿素為例，由于全球尿素七成產(chǎn)能為天然氣路線，且天然氣成本占七成以上，尿素與天然氣價(jià)格呈現(xiàn)出較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。券商測(cè)算，天然氣每上漲1美元/mmbt，對(duì)應(yīng)尿素成本約提升124元/噸。海外天然氣高位對(duì)全球尿素價(jià)格有較強(qiáng)的成本支撐作用，而我國(guó)具有管道氣資源的尿素生產(chǎn)企業(yè)成本優(yōu)勢(shì)凸現(xiàn)。目前主流機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，全球性糧食危機(jī)或?qū)⒊掷m(xù)到明年，甚至有機(jī)構(gòu)認(rèn)為還將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。考慮到全球生產(chǎn)能力和貿(mào)易格局，國(guó)內(nèi)化肥有不同程度成本優(yōu)勢(shì)?？傮w而言，化肥產(chǎn)品將持續(xù)維持景氣周期。
來(lái)稿：周月
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